Skip to content
Supreme Court · legal positions

Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

The legal positions of the Supreme Court in the section «Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг», newest first. The search below looks in this section.

New positions

Found 69 positions

Source: lpd.court.gov.ua, updated October 29, 2026

  1. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про застосування санкцій за порушення законодавства на ринках капіталу до банку, що перебуває у процедурі ліквідації

    Сама по собі наявність у банку статусу такого, що перебуває у процедурі ліквідації, не виключає можливості застосування до нього передбаченої законом санкції за порушення законодавства на ринках капіталу.

    Published September 18, 2026 On the Supreme Court site ↗

  2. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про виконання суб’єктом фінансового моніторингу обов’язків шляхом подання статистичної звітності та визначення дня виявлення порушення для обчислення строку застосування заходів впливу

    Подання суб'єктом первинного фінансового моніторингу файла 2НХ «Інформація з питань управління ризиками у сфері фінансового моніторингу» у порядку, визначеному Правилами організації статистичної звітності, що подається до Національного банку України в умовах особливого періоду, затверджених постановою Правління Національного банку України від 18 грудня 2018 року № 140, є формою виконання обов'язків, передбачених пунктами 2, 3 і 17 статті 8 Закону України від 06 грудня 2019 року № 361-IX «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення», а порушення встановленого порядку заміни цього файла може бути підставою для застосування заходу впливу відповідно до частини третьої статті 32 Закону № 361-IX. Днем виявлення Нацбанком порушення суб'єктом первинного фінансового моніторингу законодавства у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення для цілей обчислення шестимісячного строку застосування заходу впливу у розумінні абзацу восьмого частини третьої статті 32 Закону № 361-IX є дата складання документа, в якому зафіксовано таке порушення. Для безвиїзного нагляду з питань фінансового моніторингу таким документом є акт про результати безвиїзного нагляду з питань фінансового моніторингу установи. Запит (лист) Нацбанку про надання пояснень або інший проміжний документ наглядової процедури не може вважатися днем виявлення порушення для цілей обчислення шестимісячного строку, передбаченого абзацом восьмим частини третьої статті 32 Закону № 361-IX.

    Published June 19, 2026 On the Supreme Court site ↗

  3. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про самостійне усунення порушення на ринках капіталу у розумінні Правил НКЦПФР

    Усунення депозитарною установою порушення на ринках капіталу та організованих товарних ринках і його наслідків є самостійним усуненням порушення у розумінні пункту 2 розділу III Правил розгляду справ про порушення вимог законодавства на ринку капіталу та застосування санкцій або інших заходів впливу, затверджених рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 28 липня 2020 року № 405 лише тоді, коли суб'єкт первинного фінансового моніторингу виправляє порушення добровільно, з власної ініціативи, до застосування до нього санкції або іншого заходу впливу. Усунення порушення, здійснене у відповідь на запити органу, що здійснює державне регулювання та нагляд, після виявлення ним порушення, не є самостійним усуненням у розумінні пункту 2 розділу III Правил № 405 і не утворює передбаченої цією нормою підстави для відмови у порушенні справи або для закриття порушеної справи.

    Published June 19, 2026 On the Supreme Court site ↗

  4. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про підстави для анулювання ліцензії Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку

    Норми, які визначають повноваження Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку щодо застосування санкцій та інших заходів впливу, зокрема у вигляді анулювання ліцензії, не встановлюють самостійних, чітко визначених та вичерпних підстав для анулювання ліцензії, а відсилають до спеціальних норм матеріального права, які мають прямо передбачати склад правопорушення та можливість застосування такого заходу впливу. Анулювання ліцензії як найбільш суворий захід державного впливу допускається виключно за наявності передбачених законом підстав, які повинні бути сформульовані достатньо чітко, однозначно та передбачувано для суб’єкта господарювання. Застосування анулювання ліцензії лише на підставі загальних норм про повноваження регулятора означало б розширювальне тлумачення закону та надання регулятору необмеженої дискреції, що суперечить вимогам статті 19 Конституції України, принципу верховенства права та правової визначеності. Неподання чи подання не в повному обсязі інформації та/або подання недостовірної інформації, запитуваної Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку не може бути підставою для анулювання ліцензії.

    Published June 12, 2026 On the Supreme Court site ↗

  5. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про застосування фінансових санкцій до товарної біржі за оприлюднення інформації щодо біржових торгів не в повному обсязі

    Положення статей 7, 11, 13 Закону України 10 грудня 1991 року № 1956-XII «Про товарні біржі» та статті 131 Закону України 23 лютого 2006 року №3480-IV «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» закріплюють за професійними учасниками організованих товарних ринків - товарними біржами обов’язок розкривати інформацію про себе та свою діяльність щодо біржових торгів, зокрема шляхом розміщення (оприлюднення) її на своєму вебсайті, в обсязі та в порядку, встановленими законом, який забороняє опубліковувати неповну чи недостовірну інформацію і передбачає за це відповідальність у вигляді застосування фінансових санкцій.

    Published May 7, 2026 On the Supreme Court site ↗

  6. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про строк протягом якого Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зобов'язана зафіксувати факт порушення вимог профільного законодавства

    Чинним у 2023 році, як і після прийняття Закону України від 22 лютого 2024 року № 3585-IX «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків» та деяких інших законодавчих актів України щодо вдосконалення державного регулювання та нагляду на ринках капіталу та організованих товарних ринків, законодавством встановлено строк, протягом якого особа може бути притягнута до відповідальності за вчинення правопорушення на ринках капіталу та організованих товарних ринках (до внесення Законом № 3585-IX змін – це три роки з дня вчинення порушення; із внесенням у 2024 році змін – дев`ять місяців з дня виявлення порушення або три роки з дня вчинення порушення). Строку, у який Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зобов`язана виявити чи зафіксувати факт такого порушення у певний календарний проміжок часу, вказаними законодавчими положеннями визначено не було. Зі зміною правового регулювання спірних правовідносин у 2024 році момент виявлення порушення поставлено в залежність від дня винесення уповноваженим на супроводження постанови про початок фіксації факту вчинення порушення профільного законодавства. Разом з тим хоч законодавством і не передбачено строків, у які Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зобов`язана виявити чи зафіксувати факт порушення у певний календарний проміжок часу, однак такі дії мають бути здійснені у розумний строк.

    Published March 10, 2026 On the Supreme Court site ↗

  7. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про підставу для прийняття НБУ рішення про віднесення комерційного банку до категорії неплатоспроможних

    Метою здійснення НБУ контролю за діяльністю комерційних банків є забезпечення стабільного розвитку банківської системи, створення належного конкурентного середовища на фінансовому ринку, забезпечення захисту законних інтересів вкладників і клієнтів банків, створення сприятливих умов для розвитку економіки; забезпечення фінансової стабільності банківського сектору має надзвичайно важливе суспільне значення, оскільки неефективність фінансової системи призводить до зменшення надходжень до Державного бюджету, а також до виникнення значних непередбачуваних витрат у випадку настання кризових явищ для порятунок фінансової системи, що обмежує державу у її можливостях забезпечувати належним чином конституційні права і свободи, зокрема, в сфері позитивних обов’язків держави перед громадянами. Здійснюючи контроль за банківською діяльністю, НБУ особливу увагу має приділяти захисту прав та інтересів вкладників банку; ефективне банківське регулювання повинно забезпечувати належний баланс між правами і інтересами власників банку, його кредиторів, клієнтів та вкладників, гарантувати стабільність банківського сектору; виходячи з цього, НБУ наділений широкими дискреційними повноваженнями у сфері нагляду за банками, у тому числі, в разі виявлення порушення ними вимог чинного законодавства - застосовувати заходи впливу, різновидами яких, зокрема, є віднесення банку до категорії проблемних, визнання банку неплатоспроможним та його ліквідація.

    On the Supreme Court site ↗

  8. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень Нацкомфінпослуг

    Про особливий порядок формування статутного капіталу фінансової установи

    Одним із важливих показників фінансової стабільності страхової компанії та, відповідно, гарантією захисту інтересів споживачів таких послуг є достатній статутний капітал, розмір та спосіб формування якого визначаються законодавством; встановлена законами України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг» та «Про страхування» вимога щодо сплати статутного капіталу страхової компанії виключно у грошовій формі є гарантією фінансової стабільності страховика, а також запорукою того, що у разі настання страхового випадку застрахована особа отримає належну їй до виплати суму відшкодування (підвищується надійність страхового ринку та довіра споживачів фінансових послуг до діяльності страхових компаній); формування, у тому числі збільшення статутного капіталу страхової компанії у будь-якій іншій формі, окрім грошової, є порушенням встановленого законом порядку формування статутного капіталу.

    On the Supreme Court site ↗

  9. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про порядок прийняття Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку рішень щодо встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів

    Після 1 січня 2015 року (втрата чинності статті 153 Податкового кодексу України) НКЦПФР наділено повноваженнями щодо одноособового прийняття рішення про встановлення ознак фіктивності емітента цінних паперів та включення його до переліку емітентів, що мають ознаки фіктивності, за умови погодження такого рішення з органами ДФС України.

    On the Supreme Court site ↗

  10. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про дискреційні повноваження Національного банку України щодо вжиття заходів адміністративного впливу до комерційних банків

    Національний банк України наділений повноваженнями здійснювати нагляд за банками, а в разі виявлення порушення ними вимог чинного законодавства - застосовувати до них заходи впливу, різновидами яких є віднесення банку до категорії проблемних, визнання банку неплатоспроможним та його ліквідація. Застосування зазначених заходів впливу є правомірним лише у разі наявності для цього відповідних правових підстав, дотримання НБУ законодавчо визначеної процедури їх застосування, строків притягнення банку до відповідальності та реалізації головної мети банківського нагляду - забезпечення стабільності банківської системи і захист інтересів вкладників і кредиторів відповідного банку.

    On the Supreme Court site ↗

  11. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку

    Здійснення операцій, в тому числі купівля-продаж фінансових інструментів, зокрема, цінних паперів, які надають уявлення щодо поставки, придбання або ціни цінного паперу, що не відповідає дійсності, і призводять до встановлення на ринку інших цін, ніж ті, що існували б за відсутності таких операцій, є маніпулюванням цінами на фондовому ринку. НКЦПФР з метою захисту інтересів інвесторів або держави має право приймати рішення про зупинення торгівлі цінними паперами на фондовій біржі, зокрема, у разі, якщо у діях емітента таких цінних паперів є ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку. Наявність таких ознак може встановлюватися регулятором на підставі фактичних фінансових показників діяльності товариства у порівнянні з курсовою ціною на акції.

    On the Supreme Court site ↗

  12. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про вимоги до надавачів фінансових послуг відображати у структурі власності особу/осіб, які здійснюють значний вплив на управління такої установи

    Відсутність у фінансової установи або особи, яка не є фінансовою установою, але має право надавати окремі фінансові послуги - акціонерів, які володіють часткою у розмірі 10 % і більше, не позбавляє обов'язку відображати у структурі власності особу/осіб, які здійснюють значний вплив на управління або діяльність такої установи. У таких випадках значний вплив може проявлятися не лише через володіння корпоративними правами, але й через можливість фактично контролювати прийняття ключових управлінських рішень, визначати стратегічні напрями діяльності, формувати виконавчі органи чи впливати на них іншим чином.

    Published December 25, 2025 On the Supreme Court site ↗

  13. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про оцінку майнового стану фізичної особи, яка володіє істотною участю в небанківській фінансовій установі

    При оцінці майнового стану фізичної особи, яка володіє істотною участю в небанківській фінансовій установі, враховується одна з трьох величин, яка є більшою: або величина частини власного капіталу небанківської фінансової установи, або величина частини статутного (складеного) капіталу небанківської фінансової установи, або величина розрахункового нормативу запасу платоспроможності, які пропорційні частці, яку становить розмір істотної участі особи в статутному (складеному) капіталі небанківської фінансової установи. При цьому, розмір власного капіталу позивача визначається на кінець звітного періоду, що передує даті підтвердження розміру власних коштів, яким у спірних правовідносинах є квартал.

    Published August 8, 2025 On the Supreme Court site ↗

  14. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про дискреційні повноваження Національного банку України щодо встановлення ознак ризикової діяльності небанківських фінансових установ

    Національний банк України наділений дискреційними повноваженнями щодо встановлення факту створення ризиковою діяльністю небанківської фінансової установи загрози інтересам вкладників або кредиторів на підставі результатів (матеріалів), зокрема безвиїзного нагляду за діяльністю учасників ринку небанківських фінансових послуг, з урахуванням ознак ризиковості, визначених пунктом 9 розділу ІІІ Положення про застосування Національним банком України заходів впливу у сфері державного регулювання діяльності на ринках небанківських фінансових послуг, затвердженого постановою Правління НБУ від 01 лютого 2021 року № 12.

    Published August 8, 2025 On the Supreme Court site ↗

  15. ACC SC Форми адміністративного судочинства (стаття 12)

    Про правила судового розгляду справ з приводу оскарження рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про анулювання ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу

    Виключно в порядку загального провадження розглядаються справи щодо законності індивідуальних актів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, прийнятих у процесі виведення неплатоспроможного банку з ринку. Натомість справи щодо оскарження рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про анулювання ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу не підпадають під цю категорію і не розглядаються виключно за правилами загального провадження.

    Published June 12, 2025 On the Supreme Court site ↗

  16. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Право вибору організаційно-правової форми для товарних бірж, які були створені до набрання чинності Законом України «Про товарні біржі» від 10 грудня 1991 року № 1956-XII

    Положення пункту 2 Розділу VII «Прикінцеві та перехідні положення» Закону України «Про товарні біржі» слід розуміти так, що законодавець надав раніше створеним товарним біржам право вибору організаційно-правової форми (товариство з обмеженою відповідальністю, товариство з додатковою відповідальністю або акціонерне товариство). Водночас таке право не скасовує обов`язку таких бірж здійснювати професійну діяльність на організованих товарних ринках виключно в одній із передбачених частиною першою статті 3 цього Закону організаційно-правових форм.

    Published June 12, 2025 On the Supreme Court site ↗

  17. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Організація торгів на товарній біржі у вигляді біржового аукціону

    Біржовий аукціон не є окремим видом діяльності, а являє собою одну з форм проведення біржових торгів. Відтак, діяльність суб’єкта господарювання з організації торгів на товарній біржі у вигляді біржового аукціону є формою здійснення професійної діяльності на організованому товарному ринку. Така діяльність підпадає під правове регулювання Закону України «Про товарні біржі», Закону України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» та Закону України «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків» і потребує отримання відповідної ліцензії.

    Published June 12, 2025 On the Supreme Court site ↗

  18. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про підставу для віднесення банку до категорії неплатоспроможних

    Застосування до банку такого заходу впливу як віднесення його до категорії неплатоспроможних безпосередньо обумовлено наявністю у банку проблем в фінансовому стані, які зумовлюють його неплатоспроможність.

    On the Supreme Court site ↗

  19. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про поширення повноважень НКЦПФР на розгляд та вирішення справ про порушення законодавства про рекламу фінансових інструментів, ринків капіталу та організованих товарних ринків іншою, ніж професійний учасник , особою

    Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку є органом, уповноваженим здійснювати нагляд та контроль за додержанням законодавства про рекламу фінансових інструментів, ринків капіталу та організованих товарних ринків, встановлювати вимоги до такої реклами та застосовувати до розповсюджувачів цієї реклами санкції за порушення відповідного законодавства. Факт відсутності у компанії, чиї послуги пропонуються як послуги на ринку капіталу чи організованих товарних ринках, відповідної ліцензії на проведення визначеної законом професійної діяльності, не виключає належність такої реклами до реклами фінансових інструментів, ринків капіталу та організованих товарних ринків, а свідчить про те, що така реклама розміщена з порушенням встановленого законом порядку. При цьому вимога, визначена частиною третьою статті 25 Закону України від 3 липня 1996 року № 270/96-ВР «Про рекламу», поширюється саме на рекламодавців реклами фінансових інструментів, ринків капіталу та організованих товарних ринків, тобто замовників такої реклами, а тому порушення таких вимог рекламодавцями у розумінні пункту 14 частини першої статті 11 Закону України від 30 жовтня 1996 року № 448/96-ВР «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків» є порушенням вимог законодавства про рекламу фінансових інструментів, ринків капіталу та організованих товарних ринків, що може бути підставою для застосування НКЦПФР до таких рекламодавців санкцій, передбачених пунктом 14 частини першої статті 11 Закону № 448/96-ВР.

    On the Supreme Court site ↗

  20. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про можливість судового оскарження застереження, як одного із заходів впливу, який може застосувати Національний банк України у разі виявлення порушень банківського законодавства

    Застереження є актом індивідуальної дії, оскільки суб`єктом ухвалення цього рішення є суб`єкт владних повноважень – Національний банк України, це рішення прийняте на виконання його управлінських повноважень, передбачених чинним законодавством України; це рішення містить індивідуальні приписи щодо діяльності банку та заходів щодо недопущення у подальшій діяльності порушень, тобто стосується прав та обов`язків банку. Таким чином, оскаржене застереження є рішенням, яке в розумінні норм Кодексу адміністративного судочинства України може бути предметом судового оскарження, зокрема в адміністративному судочинстві.

    On the Supreme Court site ↗

The analysts of the Supreme Court wrote these positions. A position is not a quotation of the ruling: read the ruling itself before you cite it in a procedural document.

Case law for your case

Merit finds the Supreme Court positions for your case

Merit reads the case file, builds the position and finds the case law that supports it. You can open and check each reference.

Book a demo Supreme Court positions in Claude and ChatGPT