Skip to content
Supreme Court · legal positions

Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

The legal positions of the Supreme Court in the section «Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг», newest first. The search below looks in this section.

New positions

Found 69 positions

Source: lpd.court.gov.ua, updated October 29, 2026

  1. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про неможливість оскарження в судовому порядку постанови про порушення справи про правопорушення на ринках капіталу та організованих товарних ринках

    Постанова про порушення справи про правопорушення на ринках капіталу та організованих товарних ринках не порушує прав, свобод або інтересів позивача, що в силу положень частини першої статті 5 Кодексу адміністративного судочинства України унеможливлює розгляд таких вимог у порядку адміністративного судочинства. Незгода з постановою про порушення справи про правопорушення на ринках капіталу та організованих товарних ринках може бути підставою для оцінки наслідків або результатів розгляду справи про вказані правопорушення. Оскарження самої лише постанови про порушення справи про правопорушення не призводить до реального захисту прав суб’єкта перевірки, а тому не відповідає завданням адміністративного судочинства.

    On the Supreme Court site ↗

  2. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про відсутність очевидного економічного сенсу від проведення операцій з цінними паперами для клієнта, як ознаку маніпулювання цінами на фондовому ринку

    Неодноразове протягом торговельного дня укладення двома або більше учасниками торгів угод купівлі чи продажу фінансових інструментів, які не мають очевидного економічного сенсу або очевидної законної мети хоча б для одного з учасників торгів (або їх клієнтів), є окремим самостійним складом правопорушення, яке передбачене пунктом 5 частини першої статті 10-1 Закону України від 30 жовтня 1996 року № 448/96-ВР «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні». Для оцінки вказаного правопорушення, для доведення відсутності очевидного економічного сенсу не має значення за даними біржового чи позабіржового ринку визначаються ціни на тотожні цінні папери. Важливою є істотна відмінність ціни, а не місце укладення угод.

    On the Supreme Court site ↗

  3. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про дії, які містять ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку

    Не є маніпулюванням цінами на фондовому ринку дії, що мають на меті підтримання цін на емісійні цінні папери, у зв`язку з їх публічним розміщенням або обігом, за умови, що такі дії вчиняються учасником біржових торгів на підставі відповідного договору з емітентом таких цінних паперів (маркет-мейкером). Натомість, вчинення дій, які призводять до встановлення інших цін, ніж ті, що існували б за відсутності таких операцій або заявок, містить ознаки маніпулювання цінами на фондовому ринку.

    On the Supreme Court site ↗

  4. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про тлумачення пункту 10-3 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» (щодо осіб у яких НКЦПФР може вимагати надання пояснень (у письмовій та усній формі), документів, інформації)

    Пункт 10-3 статті 8 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» слід тлумачити таким чином, що для досягнення мети своєї діяльності і у межах наданих повноважень Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право вимагати надання пояснень (у письмовій та усній формі), документів, інформації від: державних органів; учасників фондового ринку; будь-яких інших фізичних чи юридичних осіб, які здійснюють (виявили намір здійснювати) операції на ринку цінних паперів; будь-яких інших фізичних чи юридичних осіб, яким можуть бути відомі обставини, пов`язані з предметом перевірки. Таке тлумачення здійснюється з огляду на наявність у тексті зазначеної норми сполучників та/або після слів «будь-яких інших фізичних чи юридичних осіб, які здійснюють (виявили намір здійснювати) операції на ринку цінних паперів», перед словами «яким можуть бути відомі обставини, пов`язані з предметом перевірки». Наявність єднального сполучника «та» вказує на те, що Нацкомісія має право вимагати надання пояснень (у письмовій та усній формі), документів, інформації від будь-яких інших фізичних чи юридичних осіб, які здійснюють (виявили намір здійснювати) операції на ринку цінних паперів та яким можуть бути відомі обставини, пов`язані з предметом перевірки. Наявність же розділового сполучника «або» вказує на те, що Нацкомісія має право вимагати надання пояснень (у письмовій та усній формі), документів, інформації від будь-яких інших фізичних чи юридичних осіб, які здійснюють (виявили намір здійснювати) операції на ринку цінних паперів, або від будь-яких інших фізичних чи юридичних осіб, яким можуть бути відомі обставини, пов`язані з предметом перевірки.

    On the Supreme Court site ↗

  5. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про строк звернення до суду з позовом Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про примусове стягнення штрафу

    У разі несплати юридичною особою в добровільному порядку протягом 15 днів штрафу, накладеного постановою, у Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку виникає право звернення до суду з позовом про примусове стягнення цих коштів. Водночас, законодавець не визначає певних строків такого звернення, а відтак застосуванню підлягають загальні строки, визначені Кодексом адміністративного судочинства України.

    On the Supreme Court site ↗

  6. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень Нацкомфінпослуг

    Про обмеження на здійснення страховиком діяльності, яка безпосередньо не пов’язана зі здійсненням страхової діяльності

    Відповідно до частини чотирнадцятої статті першої Закону України від 07.03.1996 № 85/96-ВР «Про страхування» (в редакції чинній на час виникнення спірних правовідносин) предметом безпосередньої діяльності страховика може бути лише страхування, перестрахування і фінансова діяльність, пов`язана з формуванням, розміщенням страхових резервів та їх управлінням. Такий категоричний зміст частини чотирнадцятої статті 2 Закону №85/96-ВР, з використанням обмежувально-вказівної частки «лише», вказує на те, що передбачений нею перелік видів безпосередньої діяльності страховика є виключним. При цьому, у зазначеному переліку відсутня така діяльність страховика, як надання фінансової допомоги, в тому числі поворотної. Частинами чотирнадцятою та п’ятнадцятою статті 2 Закону № 85/96-ВР окремо передбачено види діяльності, які безпосередньо може виконувати страховик, в тому числі у вигляді надання послуг для інших страховиків, а також умови надання послуг (виконання робіт) та здійснення будь-яких інших операцій. При цьому, для надання послуг чи здійснення будь-яких інших операцій обов’язковими умовами є пов`язаність їх із зазначеними видами діяльності або забезпечення власних господарських потреб страховика.

    On the Supreme Court site ↗

  7. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про граматичне тлумачення пункту 11 Порядку № 716, щодо строку за який фондова біржа зобов’язана вчинити певні дії за результатами виявлення ознак маніпулювання цінами під час здійснення операцій з цінними паперами

    Пункт 11 Порядку запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на фондовій біржі, затвердженого рішенням Комісії від 14.06.2011 № 716 передбачає, що фондова біржа за результатом виявлення у діях учасника (учасників) біржових торгів ознак маніпулювання протягом місячного строку здійснює встановлення особи (осіб), причетної (их) до можливого маніпулювання, перевіряє зміст дій щодо можливого маніпулювання, аналізує причини, що призвели до можливого маніпулювання, складає відповідний документ із зазначеного питання. При з`ясуванні змісту дій щодо маніпулювання фондова біржа може звертатися до учасників біржових торгів за інформацією, яка стосується біржових торгів. Граматичне тлумачення цієї норми свідчить про те, що вона встановлює строк, протягом якого Біржа вчиняє відповідні дії (встановлює особу, причетну до маніпулювання, перевіряє зміст дій, аналізує причини, складає документ). Зазначена правова норма не передбачає вимоги здійснювати такі дії не менше одного місяця підряд чи аналізувати саме місячний період.

    On the Supreme Court site ↗

  8. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Про оскарження абзацу першого пункту 9.11 Інструкції про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті щодо визначення кола осіб, які мають право доставляти або надсилати до банків постанови про зняття арешту з коштів

    Спірні положення абзацу першого пункту 9.11 Інструкції про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті не визначають порядку і способу виконання судових рішень, а лише встановлюють порядок доставки/надіслання таких судових рішень для їх подальшого виконання. Їх прийняття обумовлено уникненням ситуацій надсилання до банків постанов про арешт коштів органами (особами), які не мають повноважень на такі дії, підроблення або заміни документів виконавчого провадження, які є обов`язковими, безпідставної відмови банків приймати до виконання такі документи. Отже, спірні положення абзацу першого пункту 9.11 Інструкції не порушують принципу рівності сторін кримінального провадження і не звужують визначені статтею 131-2 Конституції України та статтею 20 Закону «Про адвокатуру та адвокатську діяльність» професійні права адвоката.

    On the Supreme Court site ↗

  9. ACC SC Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

    Про необхідну ознаку об`єкту інвестиційної нерухомості та умови віднесення нерухомості до категорії інвестиційної

    Необхідною ознакою об`єкту інвестиційної нерухомості є наявність відповідного правового режиму такого об`єкту, тобто наявність права власності або іншого права користування на такий об`єкт. При цьому, умовами для віднесення нерухомості до категорії інвестиційної є отримання орендних платежів або збільшення її вартості, або поєднання першого та другого. Відтак, можливість контролювати об`єкт нерухомості (або ж мати майнові права на об`єкт нерухомості) та генерація ним грошових потоків безпосередньо впливають на правомірність (підставність) відображення об`єкту інвестиційної нерухомості на балансі банку, як складової частини активу.

    On the Supreme Court site ↗

  10. ACC SC Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

    Про укладення договору про надання фінансових послуг в електронній формі

    Електронний договір, укладений шляхом обміну електронними повідомленнями, підписаний у порядку, визначеному статтею 12 Закону України «Про електронну комерцію», вважається таким, що за правовими наслідками прирівнюється до договору, укладеного у письмовій формі. Кожний примірник електронного документа з накладеним на нього підписом, визначеним статтею 12 цього Закону, є оригіналом такого документа. При цьому принцип юридичної сили електронного правочину найбільш повно відображається у вимогах щодо форми правочину. Це підтверджується закріпленими на рівні міжнародних документів правовими нормами: частини першої статті 8 Конвенції ООН про використання електронних повідомлень у міжнародних договорах - повідомлення або договір не можуть бути позбавлені дійсності або позовної сили лише на тій підставі, що вони складені у формі електронного повідомлення; стаття 5 Типового закону про електронну торгівлю Комісії ООН з права міжнародної торгівлі - інформація не може бути позбавлена юридичної сили, дійсності або позовного захисту лише на тій підставі, що вона складена у формі повідомлення даних. Аналогічна норма міститься й у частині першій статті 8 Закону України «Про електронні документи та електронний документообіг»: юридична сила електронного документа не може бути заперечена виключно через те, що він має електронну форму.

    On the Supreme Court site ↗

  11. ACC SC Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

    Відсутність у постанови правління Національного банку України про віднесення банку до категорії неплатоспроможних ознак нормативно-правового акту

    Постанова правління Національного банку України про віднесення банку до категорії неплатоспроможних не є нормативно - правовим актом, а належить до актів індивідуальної дії, є наслідком реалізації НБУ наявних у нього повноважень у сфері банківського нагляду за діяльністю конкретного банку, стосується саме його прав та інтересів, не врегульовує відносини між банком та його клієнтами або інших, у тому числі суспільних відносин в певній сфері, не містить правових норм, які встановлюють правила поведінки, у зв`язку з чим така постанова не підлягає державній реєстрації Міністерством юстиції України.

    On the Supreme Court site ↗

  12. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень Нацкомфінпослуг

    Визнання незаконним рішення Нацкомфінпослуг внаслідок недотримання ним процесуальних вимог щодо повідомлення особи, стосовно якої здійснюється розгляд справи про правопорушення

    Зі змісту Положення про застосування Національною комісією, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг, заходів впливу за порушення законодавства про фінансові послуги, затвердженим розпорядженням Нацкомфінанпослуг від 20 листопада 2012 року № 2319, вбачається, що законодавством регламентовано чітку і послідовну процедуру притягнення особи до адміністративної відповідальності, обов’язковими етапами якої є надсилання відповідного акта про правопорушення керівнику або уповноваженому представнику особи, щодо якої він складений, та повідомлення про дату, час і місце розгляду справи про правопорушення. Недотримання зазначених процесуальних вимог невілює право особи, яка притягається до відповідальності, на захист її прав та інтересів в адміністративному досудовому порядку та зумовлює незаконність рішення контролюючого органу, прийнятого за результатами розгляду справи про порушення законодавства про фінансові послуги.

    On the Supreme Court site ↗

  13. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Безпідставність застосування санкції Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку за правопорушення на ринку цінних паперів без встановлення факту такого правопорушення

    Не може вважатися правопорушенням здійснення операцій з цінними паперами, у відношенні яких Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку в подальшому прийнято рішення щодо заборони торгівлі цінними паперами та/або щодо заборони внесення змін до системи депозитарного обліку, оскільки на момент вчинення цих операцій відповідні цінні папери знаходилися в легальному обігу, оберталися без будь-яких обмежень, тому укладання з цими цінними паперами договорів не може вважатися порушенням в момент укладання договорів.

    On the Supreme Court site ↗

  14. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Строк притягнення до відповідальності за правопорушення на ринку цінних паперів

    Законом України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» не встановлено строку притягнення до відповідальності з моменту виявлення правопорушення на ринку цінних паперів. Тому при застосуванні цього строку слід керуватись нормою статті 250 Господарського кодексу України, яка встановлює такий строк у шість місяців, а при застосуванні строку притягнення до відповідальності з моменту вчинення правопорушення на ринку цінних паперів слід керуватись трирічним строком, встановленим частиною шостою статті 12 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні».

    On the Supreme Court site ↗

  15. ACC SC Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

    Межі проведення перевірки виконання фінансовою установою вимог ліцензійних умов та її наслідки

    Дотримання виконання фінансовою установою вимог ліцензійних умов має перевірятися в межах перевірки щодо дотримання ліцензійних умов (завершилася відповідним розпорядженням), а не перевірки виконання попереднього розпорядження. Словосполучення «на будь-яку дату» не свідчить про те, що провівши один раз перевірку дотримання ліцензійних умов, можна безліч разів застосовувати санкції за невиконання розпорядження за результатами тієї перевірки.

    On the Supreme Court site ↗

  16. ACC SC Спори у сфері державного регулювання ринків фінансових послуг

    За яких умов підлягає застосуванню захід впливу, як анулювання ліцензії на провадження господарської діяльності

    Такий захід впливу, як анулювання ліцензії на провадження господарської діяльності може бути застосований до суб`єктів господарювання у сфері фінансових послуг лише на підставі перевірки виконання розпорядження про усунення порушення, як того вимагає Закон.

    On the Supreme Court site ↗

  17. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень Нацкомфінпослуг

    Недопуском органу ліцензування до проведення перевірки варто вважати обставини, які фактично унеможливили перевірку питань, які були передбачені у цьому заході контролю

    Відмова у проведенні перевірки - це протиправні дії або бездіяльність ліцензіата, що мають наслідком неможливість проведення перевірки. Зважаючи на те, що у такий спосіб ліцензіат фактично уникає державного контролю (нагляду) у сфері ліцензування, закон встановлює сувору санкцію за це правопорушення - анулювання ліцензії.Недопуском ліцензіатом органу ліцензування до проведення перевірки слід вважати такі обставини (у сукупності), що фактично унеможливили здійснення перевірки визначених питань та встановлення стану додержання ліцензіатом вимог ліцензійних умов. Якщо ж здійснити перевірочну діяльність та встановити дійсний стан додержання ліцензіатом вимог ліцензійних умов за наданими документами вдалося, то ненадання окремих документів, відсутніх у ліцензіата, не можна вважати недопуском органу ліцензування до перевірки.

    On the Supreme Court site ↗

  18. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НБУ

    Національний банк України зобов’язаний повідомити керівника банку про дату розгляду питання щодо його професійної придатності та ділової репутації

    Позбавлення особи можливості взяти участь у прийнятті рішення, яке стосується її безпосередньо, є істотним порушенням процедури такого розгляду, яке ставить під сумнів безсторонність (неупередженість), повноту перевірки та обґрунтованість рішення. Відповідно до пункту 6.4 Положення про порядок реєстрації та ліцензування банків, відкриття відокремлених підрозділів, затвердженого постановою Правління НБУ від 08.09.2011 № 306, Національний банк має право запросити на зустріч керівника банку для визначення відповідності професійної придатності та ділової репутації керівника банку вимогам законодавства України. У разі неявки керівника банку, який був запрошений до Національного банку, без поважних причин Національний банк має право розглянути питання щодо професійної придатності та ділової репутації за його відсутності та прийняти відповідне рішення. Системний аналіз наведених норм дає підстави вважати, що праву керівника банку на участь у процесі прийняття рішення щодо нього кореспондує обов`язок Національного банку України щодо реалізації цього права.

    On the Supreme Court site ↗

  19. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Про підстави зупинення провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів

    Провадження у справі про правопорушення зупиняється у випадках: перебування на розгляді в Комісії, в судових органах або в інших державних органах іншої справи, рішення за якою матиме значення при вирішенні справи; необхідності проведення експертизи, додаткової перевірки або отримання відповідних висновків; у разі відсутності інформації про місцезнаходження особи, щодо якої порушено справу. Про зупинення провадження у справі уповноваженою особою виноситься постанова про зупинення провадження у справі про правопорушення на ринку цінних паперів. Питання необхідності проведення додаткової перевірки/витребування необхідних додаткових матеріалів, що, є підставою для зупинення провадження у справі до встановлення відповідних обставин, може вирішуватися як до підписання акта про правопорушення на ринку цінних паперів, так і після його складення, але до початку розгляду справи про правопорушення, за наслідками якого уповноважена особа приймає вмотивоване рішення у справі, притягнення до відповідальності або закриття провадження.

    On the Supreme Court site ↗

  20. ACC SC Реалізація регуляторних повноважень НКЦПФР

    Підстави для прийняття рішення Комісії про відмову в погодженні набуття істотної участі у професійному учаснику фондового ринку

    У підпунктах 3 та 4 пункту 7 розділу V Порядку погодження наміру набуття або збільшення особою істотної участі у професійному учаснику фондового ринку, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13 березня 2012 року №394, наведені підстави для прийняття рішення Комісії про відмову в погодженні набуття істотної участі або збільшення істотної участі у професійному учаснику фондового ринку. При цьому обставина відповідності зацікавленої особи критерію здатності надати додаткову фінансову підтримку фінансовій установі прямо не віднесена законодавцем до підстав для прийняття рішення про відмову у видачі письмового погодження набуття або збільшення істотної участі у фінансовій установі.

    On the Supreme Court site ↗

The analysts of the Supreme Court wrote these positions. A position is not a quotation of the ruling: read the ruling itself before you cite it in a procedural document.

Case law for your case

Merit finds the Supreme Court positions for your case

Merit reads the case file, builds the position and finds the case law that supports it. You can open and check each reference.

Book a demo Supreme Court positions in Claude and ChatGPT